Ликвидными средствами являются не только деньги в кассе и на расчетных счетах. Есть и другие активы, которые можно быстро превратить в денежные средства. Ниже приведен перечень подобных активов в порядке убывания их ликвидности:

Денежные средства в кассе и на расчетных счетах.

Дебиторская задолженность.

Акции и другие ценные бумаги.

Товарно-материальные запасы (запасы сырья, материалов и готовой продукции).

Необоротные активы.

Для проведения более детального анализа ликвидности, необходимо сравнить краткосрочные обязательства (в т.ч. счета к оплате) с дополнительными активами.

При расчете коэффициента срочной ликвидности (2-я степень ликвидности) краткосрочные обязательства (в т.ч. кредиторская задолженность) сравнивают с ликвидными средствами, но при этом учитывается дебиторская задолженность.

Коэффициент срочной ликвидности (2-я степень ликвидности) =	Ликвидные средства + Дебиторская задолженность	x 100
	Краткосрочные обязательства (в т.ч. кредиторская задолженность)

Значение коэффициента срочной ликвидности должно быть больше 100%. Показатель в размере 120% уже может считаться достаточным.

При расчете коэффициента текущей ликвидности (3-я степень ликвидности) с краткосрочными обязательствами (в т. ч. кредиторская задолженность) сравнивают все оборотные активы, включая товарно-материальные запасы.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:

Коэффициент текущей ликвидности (3-я степень ликвидности) =	Оборотные активы	x 100
	Краткосрочные обязательства (в т.ч. кредиторская задолженность)

В данном случае нормативное значение данного показателя устанавливается на уровне 150%.

Подсказка: Данный показатель не должен быть слишком высоким, в противном случае можно сделать вывод, с одной стороны, о слишком большом количестве товарно-материальных запасов или наличию большого объема неоплаченных счетов дебиторами компании, с другой стороны, это может свидетельствовать о недоверии к компании со стороны кредиторов (отсутствие отсрочки платежей).

Пример: коэффициент срочной и текущей ликвидности

(2-я и 3-я степень ликвидности).

Баланс
Активы		Пассивы (Собственный капитал и обязательства)
Необоротные активы	200 000	Собственный капитал	100 000
Прочие оборотные активы	60 000	Долгосрочные обязательства	150 000
Дебиторская задолженность	20 000
Денежные средства в кассе и на расчетных счетах	20 000	Краткосрочные обязательства (в т.ч. кредиторская задолженность)	50 000
Итого активов	300 000	Итого собственного капитала и обязательств	300 000

На основе приведенных выше данных, коэффициенты ликвидности рассчитываются следующим образом:

Коэффициент срочной ликвидности (2-я степень ликвидности) =	40 000	x 100	= 80%
	50 000

Расчет данного показателя указывает на то, что даже если вся дебиторская задолженность превратится в денежные средства, все равно останутся непогашенными 20% краткосрочных обязательств. Данную ситуацию можно считать негативной.

Коэффициент текущей ликвидности (3-я степень ликвидности) =	100 000	x 100	= 200%
	50 000

200% - слишком высокий показатель. Необходимо исследовать процесс управления запасами и расчетов с кредиторами.